Актуальные ставки риска для сделок лонг и шорт по каждому активу можно посмотреть в списке ликвидных активов. На основании этих рекомендаций брокер формирует список ликвидных активов и устанавливает ставки риска для каждого из них. Если на вашем счете есть ₽, то с учетом текущей ставки риска вы сможете купить 4 акции X. Например, для акций компании X стоимостью ₽ установлена ставка риска лонг в размере 25%.
Если же стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то брокер будет вправе принудительно закрыть часть наших активов. Как уже писали выше, если стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи, то мы сможем заключать новые сделки. Маржинальная торговля — это сделка, при которой инвестор на покупку актива берет кредит под залог у брокера. Это возможно, потому что средства инвесторов при маржинальных сделках находятся в залоге у брокера и по договору он имеет право ими распоряжаться в случае форс-мажора.
Шорт-сквиз: как избежать потери прибыли
В этой статье мы рассмотрим аспекты маржинальной торговли и способы минимизировать риски. Из стоимости ликвидного портфеля сначала нужно вычесть начальную маржу этого актива, а затем разделить результат на ставку риска лонг или шорт по активу, с которым хотите совершить сделку. Если хотите посчитать доступную сумму самостоятельно, разделите стоимость ликвидного портфеля на ставку риска лонг или шорт по активу, с которым хотите совершить сделку. Сумму, необходимую для совершения маржинальной сделки, не нужно считать вручную — мы автоматически посчитаем и покажем ее в момент покупки или продажи актива. При маржинальных сделках сразу на нескольких счетах в Т‑Инвестициях — все показатели и комиссии для маржинальной торговли будут рассчитываться по каждому счету отдельно. В таком случае на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная маржа.
Пример: как трейдер зарабатывает на снижении цены
- Такое кредитование возможно потому, что целью операций при маржинальной торговле всегда является лишь получение разницы в ценах на один и тот же товар через некоторое время, а вовсе не потребление купленного.
- Длинная позиция (long position) — это сделка, ориентированная на рост акций.
- У маржинальной торговли есть свои достоинства и недостатки.
Впрочем, это касается и торговли в лонг, поэтому маржинальную торговлю лучше использовать для краткосрочных сделок. При покупке акции автоматически вернуться брокеру (помним, что мы их взяли взаймы), а разница продажи и покупки и будет нашей прибылью, в данном случае — $20. Это происходит каждый раз, когда меняется состав ликвидного портфеля или цена активов, которые в него входят. — 100 акций Apple, общая стоимость — $10 тыс.; Минимальная маржа равна половине начальной, то есть $1,8 тыс.
Мнение эксперта о маржинальной торговле
Длинная позиция (long position) — сделка в расчете на рост котировок. Брокер вправе сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Но важно использовать ее тогда, когда уверенность в знании и понимании работы фондового рынка подтверждена реальным многолетним опытом торговли.
Если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи, вы можете заключать новые сделки. У рубля ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи. Мы автоматически рассчитаем плату за перенос непокрытой позиции, если вы совершите сделку в режиме маржинальной торговли и не закроете позицию до конца торгового дня. Если ваших средств хватает на покупку 10 акций компании, то при маржинальной торговле брокер может принять ваши деньги в залог и позволить вам купить 20 акций.
Как снизить риски при торговле с плечом
Чем больше ликвидный портфель, тем больше денег или активов инвестор может занять у брокера при проведении маржинальной торговли. Непокрытая позиция (официальный синоним «плеча») — активы, которые инвестор берёт в долг у брокера для маржинальной торговли. За каждый день использования активов брокера мы платим определенную сумму, с условиями маржинальной торговли необходимо ознакомится у брокера.
- Через некоторое время, если цена проданного актива упала, инвестор покупает его и возвращает долг брокеру.
- Сколько денег или акций можно взять в долг у брокера, показывает уровень маржи — размер залога, который брокер блокирует на счете при открытии маржинальной позиции.
- Если инвестор торгует на бирже в валюте, конвертация происходит по биржевому курсу.
- Предположим, у нас на брокерском счете десять акций Tesla, рыночная стоимость одной составляет $700.
Ожидается рост цены
Комиссия брокера, допустим, составляет 500 рублей в день. Убыток приближается к размеру собственного капитала, брокер выставляет маржин-колл. Сделки с плечом дают инвестору возможность использовать заёмные средства в дополнение к собственным.
Оставьте заявку на брокерский счет в Т-Инвестициях
Также в маржинальной торговле используется понятие «ликвидный портфель». Как правило, брокеры публикуют ставки риска на своих официальных сайтах. Вероятность изменения цены актива на бирже называют ставкой риска.
Из‑за этого такие сделки часто называют «игрой на понижение». Успешная сдача теста подтвердит, что вы обладаете базовыми знаниями для торговли на бирже и верно оцениваете риски конкретных финансовых инструментов. Если подключаете маржинальную торговлю впервые, нужно пройти тестирование Откройте терминал Т‑Инвестиций → кнопка «Маржинальная торговля» в верхней части экрана → «Подключить».
Такая торговля без реальной поставки сокращает накладные расходы спекулянта. Как правило, этого достаточно для сделок спекулятивного характера, когда торговца интересует не объект торговли, а лишь возможность заработать на разнице в цене. Торговец не должен иметь возможности препятствовать принудительному закрытию позиций брокером. В таком случае риск дополнительных убытков лежит на брокере. Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог.
Если инвестор ошибся в своих прогнозах при маржинальной торговле, сумма его убытков увеличивается. Когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже минимальной маржи, может наступить маржин-колл. Через некоторое время, если цена проданного актива упала, инвестор покупает его и возвращает долг брокеру.
Как устроена маржинальная торговля в лонг
Маржина́льная торго́вля (англ. margin trading) — проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы — маржи́.
Риски
Например, инвестор купил акции Tesla с плечом и уехал в отпуск. Это будет значить, что для брокера есть риск потерпеть убыток из-за займа. Например, инвестор купил прогноз usd cad акции двух эмитентов в портфель. Но он может продать часть активов, чтобы освободить средства на покупки.
Лонг — заём денег у брокера для покупки актива с расчётом на его дальнейшую продажу по более высокой цене. Значение ликвидного портфеля — сумма обеспечения для сделок по маржинальной торговле. «Плечом» называют часть денег или ценных бумаг, которую инвестор занимает у брокера. В первую очередь стоит отметить, что понятия «маржинальная торговля» и «торговля с плечом» — это равнозначные термины.
